[導(dǎo)語] 2020年，受公共突發(fā)事件同時疊加長期供需矛盾失衡影響，中國煉油市場歷經(jīng)“寒冬”。國際原油歷史性負(fù)值、汽柴需求階段性攔腰斬、成品油零售限價受地板價調(diào)控多次未作調(diào)整等市場熱度事件頻起，對中國成品油市場產(chǎn)生重要影響。

1、企業(yè)復(fù)工延遲、交通物流受限令成品油消費量銳減

2020年，為應(yīng)對國際公共衛(wèi)生突發(fā)事件，國內(nèi)企業(yè)延遲復(fù)工，且因國家對高速公路和普通公路實行交通管制，造成成品油需求銳減。

卓創(chuàng)觀點：一季度，以山東地區(qū)為例，外地車輛進(jìn)入山東將受到較為嚴(yán)格的限制，對所有來自湖北的車輛，一律進(jìn)行勸返，東營部分地區(qū)已限制非魯E牌照進(jìn)入，因此省內(nèi)和省外成品油運輸均受到一定限制。受到企業(yè)復(fù)工延遲影響，出行人數(shù)大幅度減少，汽柴消費量銳減。以事件影響較大的2月份為例，SCI監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2020年2月中國汽油消費量為617.87萬噸，環(huán)比大跌46.99%，同比下降46.26%；中國柴油消費量為725.89萬噸，環(huán)比下滑46.97%，同比下跌46.12%。

2、成品油創(chuàng)新版定價機(jī)制以來最大跌幅 地板價時隔四年重啟

國際油價在三月份連續(xù)上演大跳水，且后期出現(xiàn)歷史性負(fù)值，3月17日24時成品油零售限價創(chuàng)新版定價機(jī)制來最大跌幅，汽、柴油分別下跌1015元/噸、975元/噸。3月31日24時地板價時隔四年重啟，直至6月28日24時突破地板價紅線迎2020年以來的首次上調(diào)。

卓創(chuàng)視點：2016年1月13日，發(fā)改委發(fā)出通知，決定完善成品油價格形成機(jī)制，進(jìn)一步推進(jìn)價格市場化，設(shè)定國內(nèi)成品油價格調(diào)控設(shè)“天花板價”和“地板價”，成品油價格未調(diào)金額全部納入風(fēng)險準(zhǔn)備金，設(shè)立專項賬戶存儲。地板價設(shè)定對平衡市場產(chǎn)生較大貢獻(xiàn)，但公共突發(fā)事件影響導(dǎo)致國內(nèi)成品油零售限價調(diào)整短期仍處地板價以下，在成品油市場競爭激烈的背景下生產(chǎn)企業(yè)需繳納風(fēng)險準(zhǔn)備金而造成成本增加，導(dǎo)致取消地板價的熱議一度上演。卓創(chuàng)分析，政策的改變不宜受突發(fā)事件左右，取消地板價絕不利于市場穩(wěn)定。

3、2020年兩會期間成品油消費稅改革再次成為部分代表的建言

2020年兩會期間，成品油消費稅改革再度成為全國人大代表建言的議題。議題內(nèi)容主要包含兩點：一是把成品油消費稅的征收由生產(chǎn)環(huán)節(jié)調(diào)整到終端環(huán)節(jié)，同時把價內(nèi)稅改為價外稅；二是把成品油消費稅改為中央地方共享稅。

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卓創(chuàng)視點：將成品油消費稅征收放到終端環(huán)節(jié)對于生產(chǎn)企業(yè)來說，意味著綜合生產(chǎn)成本將會有一定程度的下降。對于終端加油站來說，意味著終端加油站將成為繳納成品油消費稅的主體，但這并不意味著加油站的銷售利潤將會收窄，主要承擔(dān)者還是消費者。對于市場來說，將成品油消費稅征收放到終端環(huán)節(jié)，可以有效打擊市場的不法行為，有利于規(guī)范市場秩序。對于國家征稅來說，成品油消費稅的納稅大省將會由原來的煉化生產(chǎn)大省轉(zhuǎn)移到成品油消費大省。

提議將價內(nèi)稅改為價外稅意味著銷售方收到的貨款包含銷售款和稅款，稅款直接承擔(dān)者由銷售者轉(zhuǎn)為消費者。提議將成品油消費稅改為中央和地方共享稅對于地方來說，一方面可以提高地方對成品油市場監(jiān)管和消費稅征收的積極性，減少稅源流失，使地方獲得更多更穩(wěn)定的稅收；另一方面有利于增強(qiáng)地方對煉油企業(yè)安全環(huán)保質(zhì)量和發(fā)展監(jiān)管的積極性。目前來看，成品油市場仍在不斷規(guī)范發(fā)展中，充分發(fā)揮成品油消費稅在市場中的作用依舊任重道遠(yuǎn)。

4、南方暴雨天氣令成品油區(qū)域需求受阻明顯

進(jìn)入6月份后，國內(nèi)南方地區(qū)進(jìn)入梅雨季節(jié)，且受到臺風(fēng)等極端天氣影響，南方地區(qū)降雨量激增，部分地區(qū)遭受洪澇災(zāi)害，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)受到極大損失，也導(dǎo)致當(dāng)?shù)爻善酚托枨蟊憩F(xiàn)欠佳。

卓創(chuàng)視點：自6月份開始，國內(nèi)南方地區(qū)進(jìn)入梅雨季節(jié)，多省市持續(xù)降雨，對當(dāng)?shù)厝粘３鲂屑肮さV開工作業(yè)帶來極大影響。據(jù)卓創(chuàng)資訊了解，作為洪澇災(zāi)害最嚴(yán)重的地區(qū)之一，6月份貴州地區(qū)主營單位成品油銷量較5月份減少約15萬噸，環(huán)比下降20%左右，安徽、湖南及湖北地區(qū)的銷量影響也大約在20%-30%之間。其余地區(qū)成品油銷售量雖并未出現(xiàn)如此大的下滑，但整體來看南方地區(qū)6月份的成品油銷量仍是環(huán)比下滑，僅個別單位完成了目標(biāo)任務(wù)。

5、商務(wù)部出臺廢止令 成品油流通管理“放管服”

商務(wù)部正式發(fā)文公布《商務(wù)部關(guān)于廢止部分規(guī)章的決定》已經(jīng)于2020年6月18日商務(wù)部第28次部務(wù)會議審議通過，廢止《成品油市場管理辦法》、《原油市場管理辦法》。自此，能源市場改革除政策壁壘的目標(biāo)更進(jìn)一步。

卓創(chuàng)視點：此次“廢止令”與國家發(fā)改委制定和執(zhí)行的《石油價格管理辦法》并不掛鉤。配合前期國家提出的鼓勵符合條件的企業(yè)進(jìn)口原油和出口成品油，后期原油及成品油市場交易將較之前更為活躍，但原油作為國家能源戰(zhàn)略物資，不少市場人士所理解的“自由買賣”難實現(xiàn)，交易的環(huán)節(jié)仍存政策紅線。

近年來出臺的能源政策皆為傳統(tǒng)能源流通企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的重要舉措，為推動流通創(chuàng)新發(fā)展，優(yōu)化消費環(huán)境而出。但亦需要更為嚴(yán)厲及完善的配套設(shè)施作為輔助，其中政府單位的監(jiān)管是重要前提條件，如是否會對相關(guān)汽油營業(yè)執(zhí)照有更為嚴(yán)苛的條件。在市場化進(jìn)程飛躍的過程中，我們也靜待后期的具體相關(guān)政策?？傊?，整體來說有利于擴(kuò)大成品油流通市場容量，刺激消費規(guī)模，促進(jìn)國內(nèi)能源市場持續(xù)健康發(fā)展。

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6、浙江石油化工有限公司獲得成品油出口資質(zhì)

7月9日，商務(wù)部印發(fā)《關(guān)于同意賦予浙江石油化工有限公司成品油非國營貿(mào)易出口資格的批復(fù)》，浙江石化成為全國首家獲得成品油出口資質(zhì)的一體化民營企業(yè)。

卓創(chuàng)視點：近年來，以恒力石化、浙石化為代表的民營煉化一體化紛紛投產(chǎn)，國內(nèi)煉化企業(yè)向大型化、集約化、一體化方向發(fā)展，浙石化獲得成品油出口資質(zhì)可以說向大型民營煉化一體化成品油出口資質(zhì)的放開提供樣本參考與可行性分析。

此前，國務(wù)院發(fā)布《支持中國（浙江）自由貿(mào)易試驗區(qū)油氣全產(chǎn)業(yè)鏈開放發(fā)展若干措施的批復(fù)》中提到，支持浙江自貿(mào)試驗區(qū)適度開展成品油出口業(yè)務(wù)，允許浙江自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)現(xiàn)有符合條件的煉化一體化企業(yè)開展副產(chǎn)的成品油非國營貿(mào)易出口先行先試，酌情按年度安排出口數(shù)量。隨后，國務(wù)院印發(fā)《北京、湖南、安徽自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案及浙江自由貿(mào)易試驗區(qū)擴(kuò)展區(qū)域方案》，國內(nèi)自貿(mào)區(qū)擴(kuò)展方案與“放管服”政策一定程度相輔相成，成為新時代推進(jìn)改革開放的重要戰(zhàn)略舉措。

卓創(chuàng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年7月中國汽柴油社會庫存總量在5970.44萬噸，汽柴油社會庫存率高達(dá)74.63%，其中汽油社會庫存量為2654.69萬噸，環(huán)比上漲6.33%；柴油社會庫存量3315.75萬噸，環(huán)比上漲9.76%。如果按照有效庫容80—85%，中國成品油社會庫存一度即將觸及安全紅線。

卓創(chuàng)視點：自2月份開始，卓創(chuàng)資訊監(jiān)測的中國汽柴油社會庫存一直保持高位，國家通過采取擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)投資,鼓勵汽車、基礎(chǔ)建設(shè)等措施,雖然很好地擴(kuò)大了國內(nèi)市場需求,穩(wěn)定了經(jīng)濟(jì)增速, 下游需求出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象，對市場形成了短暫的支撐作用。不過，汽柴油供應(yīng)增加、需求淡季、出口受限、自然天氣變化等因素對成品油市場制約較大。總之，供大于求的格局是當(dāng)前中國汽柴油庫存出現(xiàn)創(chuàng)新高局面最核心的原因。尤其主營單位面對客存高企的背景，三季度持續(xù)處于清理庫存的任務(wù)考核中。

8、“放管服”后續(xù)監(jiān)管意見出臺成品油行業(yè)或上演“新陳”更迭

為深入貫徹“放管服”改革決策部署，三季度，國家能源局印發(fā)關(guān)于對取消和下放行政審批事項加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)管的指導(dǎo)意見（2020年版）的通知，就能源領(lǐng)域取消和下放行政審批事項進(jìn)一步加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)管提出具體意見。

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卓創(chuàng)視點：此次，國務(wù)院貫徹“放管服”改革決策部署，就能源領(lǐng)域取消和下放行政審批事項進(jìn)一步加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)管提出具體意見，明確監(jiān)管任務(wù)。隨著成品油批發(fā)資格審批被取消，行業(yè)進(jìn)入門檻降低，市場進(jìn)入者增加。最為明顯的或是除了傳統(tǒng)商貿(mào)流通行業(yè)的人外，擁有充裕資金的行業(yè)之外人員或許也將進(jìn)入此領(lǐng)域。在容量有限的行業(yè)中，成品油批發(fā)領(lǐng)域?qū)⒏偁幱蛹ち遥M(jìn)入者與退出者并存，成品油批發(fā)行業(yè)或上演“陳舊”更迭。

9、成品油政策再發(fā)力 各地風(fēng)險準(zhǔn)備金征管公告相繼而出

9月份，國家稅務(wù)總局山東省稅務(wù)局出臺關(guān)于油價調(diào)控風(fēng)險準(zhǔn)備金征管事項的公告，明確提出2020年一季度、二季度應(yīng)繳的風(fēng)險準(zhǔn)備金應(yīng)在2020年10月底前完成申報繳納。除此，湖南、天津、河北、黑龍江等各個省份先后而出關(guān)于風(fēng)險準(zhǔn)備金的征管事項公告或征求意見。

卓創(chuàng)視點：值得注意的是，2016《油價調(diào)控風(fēng)險準(zhǔn)備金征收管理辦法》規(guī)定，中國石油天然氣集團(tuán)公司、中國石油化工集團(tuán)公司、中國海洋石油總公司等中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的風(fēng)險準(zhǔn)備金，由財政部駐北京市專員辦負(fù)責(zé)征收。地方企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的風(fēng)險準(zhǔn)備金，由所在?。▍^(qū)、市）征收機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收。

2020年改為，中央成品油生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的風(fēng)險準(zhǔn)備金，在總機(jī)構(gòu)所在地匯總繳納，由總機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收。其他成品油生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的風(fēng)險準(zhǔn)備金，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收。此次，各省稅務(wù)局出臺關(guān)于油價調(diào)控風(fēng)險準(zhǔn)備金征管事項的公告，彰顯了國家對油品市場營造更加公平競爭環(huán)境的決心。當(dāng)然，成品油價風(fēng)險準(zhǔn)備金征收將直接令煉油生產(chǎn)企業(yè)成本出現(xiàn)增加。

10、中國煉油貿(mào)易格局重構(gòu)明顯 華南市場成競相布局之地

近年來，中國煉油市場供需失衡成不爭事實。除此，伴隨著一體化煉油項目紛紛上馬，民營企業(yè)迅速擴(kuò)張，市場競爭主體趨于多樣化，中國煉油市場貿(mào)易格局洗牌明顯。

卓創(chuàng)視點：從十三五規(guī)劃提出的打造“七大石化基地”，極大推動了國內(nèi)的一體化煉油項目的發(fā)展，結(jié)合當(dāng)前新上馬的煉油項目發(fā)現(xiàn)，中國煉油市場基地化發(fā)現(xiàn)明顯，具體表現(xiàn)為：

基地化：沿海主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)圈、沿江經(jīng)濟(jì)帶、沿能源集中區(qū)能源運輸通道，基本形成三圈三帶基礎(chǔ)煉化格局。

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集中化：其中環(huán)渤海灣、長江三角洲、珠江三角洲三大區(qū)域占煉油總能力超70%。

向海特點：向海發(fā)展特點明顯，區(qū)域競爭加劇，利于參與國際競爭。

近年來，巴斯夫、?？松梨凇づ?，中石油爭相選擇廣東，未來華南或成為能源化工領(lǐng)域的重要戰(zhàn)場之一。廣東省一度提出打造以湛江、茂名、廣州、惠州、揭陽等為核心的沿海石化產(chǎn)業(yè)帶，形成“一帶、兩翼、五基地、多園區(qū)協(xié)同發(fā)展”特色產(chǎn)業(yè)布局，成為國內(nèi)領(lǐng)先、世界一流的綠色石化產(chǎn)業(yè)集群。管如雨后春筍般出現(xiàn)的大型煉化項目還未完全建成，但激烈的競爭卻已經(jīng)顯現(xiàn)。國內(nèi)產(chǎn)能過剩局勢必將更加嚴(yán)峻，隨之而來的成品油資源流通格局也將進(jìn)行新一輪洗牌。以浙石化為例，其產(chǎn)品投放市場后，對于江浙滬地區(qū)的供需影響改變深刻。除此，還要面臨其余一體化煉油項目的競爭，區(qū)域的傳統(tǒng)貿(mào)易格局洗牌將會愈加明顯。當(dāng)然消費觸頂將意味著，石油石化產(chǎn)業(yè)的競爭重心將從對規(guī)模的追逐，轉(zhuǎn)向價格優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢的追逐。大煉化浪潮對石油石化行業(yè)而言無疑將是一次大清洗，低端玩家遭淘汰恐怕已無法避免。

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2020年9月份，汽油出口量為117萬噸，環(huán)比下跌4.10%，同比下跌30.3%，1-9月份累計出口量為1139萬噸，累計同比上漲2.9%；柴油出口量為119萬噸，環(huán)比上漲9.17%，同比下跌19.2%，1-9月份累計出口量為1418萬噸，累計同比下跌13.2%；航煤出口量為26萬噸，環(huán)比下跌13.33%，同比下跌82.8%，1-9月份累計出口量為864萬噸，累計同比下跌30.9%。

卓創(chuàng)視點：受全球公共事件影響，海外成品油需求量大幅下跌，出口途徑受阻。除此，海外成品油現(xiàn)貨價格較低，出口利潤呈現(xiàn)虧損。據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，二季度期間，國內(nèi)汽油出口理論利潤一度跌為-846元/噸，柴油出口理論利潤為-1879元/噸。的確，近年來國內(nèi)成品油市場承壓明顯，出口歷來作為緩解供需矛盾的有效手段長期備受關(guān)注。但進(jìn)入2020年，因國內(nèi)外環(huán)境的特殊性，成品油出口虧損嚴(yán)重，出口配額似乎不在“炙手可熱”，出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷令國內(nèi)成品油市場競爭愈加激烈。

面對下游市場需求難改善，國內(nèi)成品油供需基本面表現(xiàn)不佳的背景，且利用全球燃油需求上升和價格上漲的預(yù)期來削減日益增加的國內(nèi)燃油庫存壓力，6月份開始國內(nèi)汽油出口逐漸出現(xiàn)增加趨勢，柴油亦在8、9月份增長明顯。不過值得注意的是，依靠增加出口緩解國內(nèi)庫存壓力作用有限，并不能消退國內(nèi)成品油市場“寒冬”現(xiàn)狀。我們一再強(qiáng)調(diào)出口并不能從根本上解決國內(nèi)成品油市場的供需失衡問題，僅僅是在特定的階段給出一定緩解空間。目前，亞太地區(qū)仍將是國內(nèi)成品油出口的主要區(qū)域，但其汽油、柴油、煤油總體均出現(xiàn)供需過剩局面，這需要我們加強(qiáng)對全球和周邊國際市場的研究，開拓海外市場，擴(kuò)大出口途徑。

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